交割日期

合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间。

交割日指的是交易双方将资金交付给对方账户的日期。由于涉及两种货币，因此交割日必须对两种货币都是营业日。

短期交割日(Short Dates)指的是一个月以内的交割日。短期交割日实际上可以分为三类，最重要的是即期交割(Spot)；之前的包括当日交割(Cash或Overnight)和隔日交割(Tomorrow或Tomorrow/Next)等；之後的包括即期後一天(Spot/Next)、即期後一周(Spot/1 Week)、即期後两周(Spot/2 Weeks)和即期後三周(Spot/3 Weeks)等。

下面主要介绍最常见的即期交割日，它指的是交易达成之後的第二个营业日。这主要是考虑到全球各个时区之间的差异。例如，周二达成交易，则周四为交割日。若周四达成交易，则下周一为交割日。然而，与美国同处北美洲的加拿大和墨西哥的货币――加元及披索――则及其交割日则是在交易达成之後的第一个营业日，即周二达成交易，周三交割。

如果一交易员与交易对手在周四达成美元/日圆的交易，但下周一为美国的公共假日，则交割日是周几呢？答案是，下周二。通常，由于假日的缘故而无法进行交付的时候，交割日自动延後一天。若之後仍为假日，则继续延後，直至营业日。

对于欧元而言，作为欧洲12个国家的共同货币，欧元区内某一国或几国的假期不会影响到欧元的结算，交割可正常进行。但有些特殊的日子在欧元区所有国家均为假日，因此交割需要延後。这些日子被称为目标日(TARGET)，包括新年、耶稣受难日(Good Friday)、复活节(Easter Monday)、五一劳动节、圣诞节(Christmas Day)和12月26日。

凡涉及交叉汇率的交割日计算，均假定其是通过美元进行，因此虽然买卖的币种非美元，但也要考虑到美国的假期。

当日交割指的是交易当日进行交割。隔日交割指的是交易後的第一个营业日进行交割。即期後一周指的是即期交割日之後的一周进行交割（对于所有交割期限在即期交割日之後的交易，其交割日均要从即期交割日算起。）

远期交割日(Forward Dates)有很多种，通常情况下与货币市场上相同，有1、2、3、6和12个月。这些日子被称为固定期限(Fixed Periods或Straight Dates)。

为了快速确定一笔远期外汇交易日的交割日，远汇交易员手边都会有一本名为欧洲市场日期索引(Euromarket Day Finder)的日历（注：这里所说的欧洲市场并非地域上的欧洲的市场，而是指交易境外货币的国际资本市场。）该日历列出未来一年所有固定期限的日期，其中考虑到了各个不同国家的各种假日。

如果手边没有这样的索引，则应自行计算。自行计算远期交割日有以下几个步骤：首先确定当前交易的即期交割日，然後加上月数，之後查看其是否为假期。如果非假期，则交割日确定完毕。若是假期，则向後顺延一个营业日。但要指出的是，若顺延後发现之後一个营业日是在下个月，则不能延後，而要提前至假期前（即当月）的最後一个营业日。

下面用例子来说明。假定今日为2005年7月28日，如何决定3个月远汇的交割日呢？首先决定即期交割日为7月30日，然後加上3个月变为10月30日。若10月30日为营业日，即为交割日；若该日为假期，则延後至10月31日，若仍为假期，则不应延後至11月1日，而应由10月30日向前寻找最近的一个交易日，即10月的最後一个交易日。

此外还有一个月末对应的特殊规定，即如果即期交割日为某月的最後一个营业日，则固定期限远汇的交割日亦必须是相应月份的最後一个营业日。

任意交割日(Broken Dates, Odd Dates或Cock Dates)指的是不在常规期限上的交割日，比如，交割日在2到3个月之间。IMM日期是另一种形式的随机交割日，指的是3月、6月、9月和12月的第三个星期三。