718026洁特发债价值分析 新债转股价是多少？

据报道，洁特生物将于近期发行4.40亿元可转债，债券简称为洁特转债，申购代码为718026，申购简称为洁特发债，转股价为48.23元。那么，洁特发债价值分析如何呢？一起来简单的了解一下相关的信息吧。

洁特转债存续期为6年，联合评级为A+/A+，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%，到期赎回价格为票面面值的110%，以6年A+中债企业债到期收益率8.80%计算，纯债价值为70.06元，纯债对应的YTM为2.41%，债底保护一般。

转债条款中规中矩，总股本稀释率为6.12%。下修条款为“15/30、85%”，有条件赎回条款为“15/30、130%”，有条件回售条款为“30、70%”，条款中规中矩。按初始转股价48.23元计算，转债发行4.40亿对总股本和流通盘的稀释率分别为6.12%和10.87%，对股本造成的摊薄压力较小。